课程背景：

波特曾对“财富500强”公司作的研究表明,由于并购后双方大多不能很好地进行整合,在收购5年之后,70%以上的公司又把这些业务不相关的企业重新剥离了出去。近年来投后爆雷导致的商誉减值、负债、利润下降，已严重影响中企经营甚至生存。

故而并购后整合管理直接影响到并购的成败，投后目标公司业绩决定了项目回报率、退出(财投)、协同的实现(并购)等是否达标，这- -切都离不开良好的投后整合。

在投后管理中，企业往往会遇到如下问题或困惑:

两家不同文化和背景的公司如何融合?

双方的优势领域如何互补?

如何降低运营成本，发挥出理想的协同效益?

如何稳定标的公司的管理层和员工?

如何管理比自己实力强的公司?

整合价值和内容能否迅速且有效处理

我们精研《股权投资与并购的投后管理》，从投后不同的管理模式及目标、团队筛选组合、业务模式重组、重大管理流程整合、项目善后等环节，配合大量案例，全面阐述投后及整合管理体系。由于并购后的整合管理的风险和难度最大、团队要求最高，因此这门课将聚焦并购后的整合管理为主，兼顾财务投资、战略投资、早期/创业投资等的投后管理要求。涵盖投前投后衔接、业务重组、流程内控、公司治理和团队优化等,从而提高投后成功率及业务的持续盈利,并不断优化投前流程管控与决策

课程收益：

■从企业实际情况出发，明确并购后管理整合工作方向与工作重点

■清晰认识投资并购后的整 合管理可能存在的风险，掌握风控策略

■掌握并购后管理整合的难题和操作方法

■国内外成败案例深度分析，学以致用，举-反三，提高实务水平

学员反馈：

本课程对投后管理解析透彻，并能全面联系投前的8个步骤，对于投资并购的风控有极强的指导作用!

讲师经验丰富，对于产业投资并购及并购后的整合管理有很深入的研究和丰富的实操经验,讲课生动风趣，能够将前沿的理论与丰富的案例及方法结合，听课有很多启发。

讲课内容非常稀缺，非常珍贵,从老师职业生涯实践中来,对我们投后管理工作极具有指导意义。

通过培训，了解了更多业界的做法，以及中间可能碰到的坑，在实际操作层面有很好的指导意义。

课程大纲：

第一模块：股权投后管理综述

1.不同投资性质(如战投与财投)的投后业务经营及公司治理模式的差别

2.常见股权比例设置对投后业务经营及 公司治理的权益差异

3.某些特殊股权比例对投后公司经营治理的影响

4.混淆战投与财投对投后风控的负面影响

●并购后的整合管理对并购成败的影响

整合的战略意义以及对并购成败的影响

中企在业务整合及公司治理等环 节的常见问题

中企整合失败的主要因素

5.整合团队的构成

一收购方的内部团队组合及外部团队

投方合理搭建内部三层管理框架及分工

。目标团队的期望心理沟通

第二模块：并购流程与项目管理对整合的巨大影响

1.投前与投后对接与管理模式差异

-对接工作中的常见问题及对投前工作不足的弥补

业务模式转变对目标组织架构公司治理的影响

多元化并购的挑战及案例分析

2.实体整合及组织架构重建

不同的实体整合的战略选择

实体整合模式对目标公司治理的影响

中外项目投后不同的运用

一整合模式对双方未来业务经营的影响

3.业务模式重组及 管理流程的投后整合工作

业务模式改变对协同效应的实现、管理流程及团队架构重组的影响

一董事会重建、 公司治理、业务合规、财务、人力资源等环节整合工作描述与风控

强调突出公司董事会重建及大小股东权责、组织架构任命和人员留任处置、合

规管控、财务内控及授权、投融资决策等环节

投方与目标公司在组织架构、岗位及授权的更换调整

财投投后管理与战投/并购的差异

4.投后管理的规划及监控

收购后整合的流程规划、预算、业务及协同业绩

投资方常见的监控权利与方法

早期及高新科技公司的投后监督管理

5.整合阶段警告新高及善后管理

投后及整合期间的常见危险信号及后果

善后管理的常见选择方式

并购、战投与财投的善后方式及时机把控

善后对优化业务资产、不良剥离、国有资产保值增值等的战略影响

6.如何尽可能消除文化因素的巨大影响

企业文化:最难驾驭的风险因素

三层文化因素的冲击

对变革管理、双方团队资源维护与沟通的全方位挑战

7.整合管理案例

一国内外公开大型案例成败分析(联想等)

职能管理流程整合的案例分析

8.前期评估工作及流程对投后整合的影响

每个流程环节对投后的影响

一投前项目管理流程优化与投后风险管控

一相关案例分析: 投前工作对投后整合风控的影响