课程背景：

中小企业的发展越来越离不开资本市场的支持。每天都有成千上万的创业企业诞生，同时也有成千上万的企业破产。无论是生是死，有一个字眼对企业是最重要的：钱！“创业的启动资金从哪里来？”“企业发展的资金从哪里来？”这是每个创业企业都在思考的问题。

企业进行资本运作已经成为中国市场一个非常普遍、流行的解决资金问题的重要渠道。在私募股权基金等资本运作工具的支持下，炫目的IPO的意义不仅体现在财富上，更是企业家走向人生巅峰的标志。

但是，企业要想获得稳定的发展，科学的股权结构设计和完善的公司治理习题是关键。股权结构设计对企业的类型、发展以及组织结构的形成都具有重大的意义。股权结构是公司治理的基础。通过股权分配的设计也可以明晰公司组成人员的责、权、利，科学体现公司股东和管理人员对企业的贡献、收益和权利。在企业未来融资时，合理清晰的股权结构有助于增强投资人的信心，增加融资成功的几率，也能够避免创始股东的股权被稀释而导致丧失对企业的控制权。最后，合理的股权结构也是企业进入资本市场的前提条件，不论是新三板还是主板市场，都会考察企业股权结构的合规和稳定程度。

做到以上各点，就需要在股权投资与企业投融资运作、公司股权设计与激励、投资工具设计等方面进行学习和提升。这就是本课程的目的。

课程收益：

掌握企业股权顶层设计的原则、模式与工具

熟悉公司股权激励的流程与方法

实现运用股权留任核心人才、运用股权裂变绩优团队、运用股权撬动公司经营、运用股权整合优质资源、实现公司价值的指数级增长

课程大纲：

第一模块 宏观经济、股权时代与股权激励

宏观经济转型与股权顶层架构设计

       新时代中国宏观经济的新常态与结构转型

       股权架构设计在人才激励与融资运作中的价值

       从公司内部与外部来解读企业股权系统

中小企业股权激励的7大致命问题

       舍不得：股权代表公司的所有权，怕股权分出去影响公司稳定

       不够分：公司需要股权融资、股权激励，但是股本只有100%，分得越多创始人越稀释

       分错股：实股、干股、期股、银股、在职股、分红股、期权……这些股权怎样激励

       定错价：合伙制度中，员工要不要出资？如果出资，按照何种价格出资？

       给错人：哪些员工可以激励？只有高层员工激励？还是按照业绩激励？

       拿不回：股权激励出去了，员工表现不好的话，股权是否还能收回来？

       违了规：股权激励的是否需要缴税？会不会因为股权激励而引发公司其他合规问题？

第二模块 公司股权架构设计与股权激励

公司股权顶层设计的基础知识

       基准：股东权利的基础知识与关键比例

       原则：股权顶层设计的目标是权与利的分离

       工具：公司控制权与股权架构的基本工具

       案例：控股公司/持股平台等顶层架构工具在科技型企业的应用案例

股权激励与管理层持股平台

       股权激励工具-1：期权激励及其优劣势分析

       股权激励工具-2：限制性股权及其适用性解读

       管理层持股平台的设计结构与关键要点：激励岗位、持股价格、行权条件、入股数量等

股权结构设计与股权激励的注意事项

       科技型/电商型公司的股权架构和激励工具对后续融资及资本运作的深远影响

       股权融资与资本运作过程中的股权相关问题解读

       特殊型股权激励工具的法律效力问题分析

       股权激励工具的安全性保障机制

第三模块 合伙机制在中小企业扩张发展中的应用

合伙人机制的基础知识

       合伙人机制与股权激励的关系

       合伙人机制与公司绩效管理

       合伙人机制本身是一种非股权领域的长效激励机制

典型合伙人机制介绍

       内部创业平台的“成就共享”机制及高周转发展

       超额分红激励计划对利润提升的显著效应

       某连锁行业的“店长合伙机制”及其人才绑定结构

       “人才培养的晋升模式”对团队裂变的价值贡献

       某上市公司的合伙基金的并购成长模式

第四模块 企业股权融资的流程与模式解析

公司融资的基础知识

       公司融资模式的分类与概念

       公司融资工具变迁的逻辑

       当前中国中小企业融资环境分析

股权融资全流程解析

       企业股权融资的系统化流程梳理

       股权融资的分类

       创新型企业常见的股权融资模式

       企业进行股权融资的前期准备与关键节点

融资核心要点-1：公司估值

       资产基础法

       市场比较法

       收益现值法

       创新型中小企业在融资中的估值要点

       中小民营企业融资估值落地实操

融资核心要点-2：商业计划书与融资路演

       商业计划书的撰写

       融资路演的核心关键

       战略新兴产业和创新商业模式分析

       如何打造最适合融资的BP与Road-Show

融资核心要点-3：融资过程中的核心条款

       融资TS条款常见关键问题梳理

       投资人的优先清算权条款及其分析

       增资权与一票否决权问题的分析

       对赌：业绩承诺及补偿机制

       反摊薄条款在股权融资中的“陷阱”分析

微咨询

请结合培训主题，以书面形式提出您所在公司面临的有关股权设计或股权激励问题。包括问题背景、问题描述、过往做过哪些改善行动（效果如何），以及希望在本次微咨询中得到什么样的帮助或辅导。如涉及到公司商业机密数据，请做好脱敏。

主办单位：

上海复锐企业管理咨询有限公司

联系方式：

电话：021-65210156、021-65214838

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